雷竞技RAYBET最新万里马2023年半年度董事会经营评述

  新闻资讯     |      2024-05-14 21:28

  雷竞技RAYBET最新万里马2023年半年度董事会经营评述公司主营业务为皮具产品和个体防护产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务。同时,公司采取ODM的模式,为国际知名企业生产手袋等产品;通过控股子公司超琦科技为母婴产品、户外运动产品等品牌商提供电商平台旗舰店运营管理、物流管理、代理经销等综合服务;通过控股子公司宇岛科技在抖音平台网上销售资生堂旗下欧珀莱/AUPRES、Jurlique/茱莉蔻等产品。公司经营的产品按用途及渠道主要分为团购产品和时尚消费品类两大类;按用户客群分为民品和军警、公安装备产品;按品牌分为“万里马”、“SaintJack”、“COOME”3个自有品牌产品,产品类别主要包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋和皮带,同时,公司不断丰富产品线,搭配各式时尚精品小配饰,如眼镜、丝巾、钥匙扣等。2018年3月,公司完成对新零售电商公司超琦科技的收购,超琦科技致力于为中产阶级家庭精选全球知名中高端品质生活方式品牌,主要聚焦母婴及户外运动大健康领域,通过线)零售相结合的模式,打造领先的“新零售”商业公司,为品牌商提供全价值链的电子商务服务。超琦科技签约的户外运动品牌包括:ONRunning、FREITAG等;签约的母婴品牌包括MICRO/米高、RadioFlyer等,具体情况如下:2021年6月,公司出资255万元设立了控股子公司杭州宇岛科技有限公司,持有宇岛科技51%股权。公司获得AUPRES/欧珀莱、Jurlique/茱莉蔻等品牌抖音独家网络销售权。目前,公司已经初步形成了三个自有品牌和多个代理品牌的“3+N”多品牌格局。自有品牌分别是主张“精品设计、精致时尚”的“万里马”,主张“英伦风尚、华彩人生”的“SAINTJACK”,以及主张“趣享缤纷、个性自我”的“COOME”。各品牌以不同的用料、设计、款式和色彩来表现不同的主题风格,再按照产品的风格、市场定位、价格等因素多层级覆盖目标客群,从而满足各个细分市场的差异化需求。同时,公司还不断加强与国外知名品牌的合作,通过超琦科技和宇岛科技代理多个世界知名品牌,超琦科技签约的户外运动品牌包括:ONRunning、FREITAG等;签约的母婴品牌包括MICRO/米高、RadioFlyer等;宇岛科技签约了AUPRES/欧珀莱、Jurlique/茱莉蔻等品牌。公司在聚焦团购产品的同时和时尚消费品双向发力,围绕品质升级打造关键性竞争能力。团购产品客户群体较为稳定,主要分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三大类团购客户,业务规模占比较大。时尚品类主要通过直营渠道、电商渠道及代理加盟渠道面向终端零售开拓市场。公司经营的主要产品为手袋、箱包、皮鞋及皮装饰制品,所耗用材料为皮料、鞋底、里布及五金配件等,其中皮料为主要原材料,并以牛皮居多。公司材料采购采用“订单+预测”的采购模式。公司销售部门根据预测及订单制定生产计划;生产部门依据生产计划以及样板的产品物料耗用表,计算出原料耗费,结合原料库存制定原材料采购请购单,向采购部门提交采购申请,采购部门据此安排采购。公司主要供应商为行业境内外知名企业,其工艺技术水平较高、生产能力较强且产品质量稳定,一般与公司合作多年,已建立较为密切且稳定的合作关系。在供应商选择方面,公司主要综合考察供应商的生产能力、研发实力、产品质量、交易价格、交货期限以及合法合规等方面,对符合条件的供应商列入合格供应商名单。在销售部门汇总各渠道具体需求情况或生产部门确定生产计划后,公司根据当次采购情况,将具体采购计划发送给若干家合格供应商,随即进行询价、比价并最终确定该次采购的具体供应商,并与其签订采购合同,双方约定产品质量标准、交货地点、运输方式和费用负担、合理损耗、验收标准以及违约责任等方面。供应商严格按照公司样品提供材料,公司质检人员和仓管人员严格按照样品标准进行入库前的质检和验收。公司采用“订单+预测”的生产模式组织生产,并采取自主生产与外协生产相结合的方式合理调配产能。公司通过投标取得团购客户订单,通过订货会取得代理商订单,通过协议取得批发商及ODM客户订单,公司直营店、电子商务平台则根据库存以及历史销量合理预测未来销售情况,制定销售预算。公司销售部门及生产部门汇总销售订单以及直营店的销售预算,结合公司自身的生产能力,制定生产计划。公司各品牌产品的特点存在较大差异,其产品生产方式亦不同。公司依靠自主设计,采用自有技术,按照产品设计要求及生产工艺要求,采购原辅材料,自行组织生产,完成整个产品制造流程,经验收合格后实现对外销售。公司内部生产的具体流程为:公司生产部门通过生产系统接收销售部门下达的生产计划,确定订单具体生产排期,并出具领料单,仓管按照领料单发料到生产车间,生产车间按照生产排期,并组织生产。公司选择外协厂商重点考察其研发实力、经营规模、生产能力、质量管理能力、物控能力以及交货期限管控能力等方面,符合公司标准的外协厂纳入候选供应商名录。公司按生产计划的要求优先委托公司合作多年的外协生产厂商生产。为保证产品质量,公司主动监督外协加工生产各环节,委派品质管理人员进驻外协供应商,全程跟踪其生产过程,抽检产成品是否符合规定样本要求。产成品进入公司仓库前,质检部门人员将对其进行抽检并出具质检报告,质检合格方可入库。公司定期对外协厂商就各重点考察指标进行评审考核并划分为不同等级,对考核结果优异的外协厂商实施奖励,对需要改进的外协厂商提出整改计划,对考核结果较差的外协厂商取消供应商资格。公司以市场为导向,强大的销售渠道推动公司营收稳步增长。经过多年发展,公司形成团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类渠道,强势开拓市场,深度渗透。各渠道基本情况如下:通过公司多年来在团购业务的战略布局,目前团购业务已形成稳定的客户群体,主要分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三大类团购客户。其中军警类客户占团购业务量最大,公司已成为解放军联勤保障部队供应局合作供应商。军队定制的产品对其制造原材料和生产工艺要求较高,解放军联勤保障部队供应局选择供应商程序复杂,且较为严格。公司充分利用设计、开发和生产等各方面的优势,为上述团购客户定制产品。在推动三大类团购客户齐头并进的同时,重点瞄准军警系统被装产品,利用研发、质量优势逐步涉入特种作战类、防护类产品。公司直营渠道模式主要在大中城市核心商圈、,线下提升客户的购买体验,充分整合公司资源,通过直营店的窗口示范、广告宣传作用,在消费者心目中树立良好品牌形象。直营方式也有利于强化对销售网络和销售终端的控制,开拓市场,提升市场份额。同时,在坚持优势商圈强化直营比重的原则下,逐步向周边城市辐射,构建全国性的营销网络,提高品牌渗透力。另外,直营渠道网点不仅作为销售终端,还可以根据需要迅速调整成团购业务的开拓和售后服务单元,为团购业务全面开展做储备,使直营渠道与团购渠道优势互补、相互促进。近年来,随着电子商务的快速发展,电商渠道成为销售皮具产品等消费品的重要平台。电子商务销售相比传统的销售渠道具有多种优势,可降低传统销售渠道的人力和物力成本,有助于公司快速了解市场信息,及时做出反应。公司在收购超琦科技前已经成立了电子商务部,从设计研发、供应链组织乃至销售平台的拓展均区别于线下业务,实现独立运作。公司针对网络消费特性,开发专项产品,主要通过外协采购方式组织产品供应,销售则依托淘宝网、天猫、京东、唯品会等知名电子商务平台开展网络销售。公司于2018年3月通过收购以及增资方式控股超琦科技。收购超琦科技有助于充分利用公司及超琦科技各自在线下、线上领域的丰富经验及客户资源,可以相互转化渠道流量资源,打通公司线上线下渠道,开拓新零售渠道,利用超琦科技优秀运营管理经验,释放公司电子商务销售渠道潜能。超琦科技致力于为中产阶级家庭精选全球知名中高端品质生活方式品牌,通过线上线下零售相结合的模式,打造领先的“新零售”商业公司,为品牌商提供全价值链的电子商务服务,目前主要为运动户外产品、母婴产品等品牌商提供物流管理、电商平台旗舰店运营管理、代理经销等综合服务,同时不断新增代运营品牌种类,拓展了化妆品品牌运营。2021年6月,根据公司发展战略,为了进一步拓展电子商务业务,全面实施公司的“引进来、走出”发展战略与经营布局,更好地与国外知名品牌进行合作及跨境电商的开展,拓宽业务范围,发挥现有资源优势,提高资金利用效率以及进一步提升公司的盈利能力,就跨境电商品牌的运营及市场推广,公司出资255万元设立了控股子公司杭州宇岛科技有限公司,持有宇岛科技51%股权。AUPRES/欧珀莱、Jurlique/茱莉蔻品牌方授权宇岛科技通过网上销售渠道销售AUPRES/欧珀莱、Jurlique/茱莉蔻等产品,宇岛科技在双方约定的抖音电子商务平台上以自己名义登记开设网络店铺,并通过该网店销售相关产品。批发代理商渠道迅速向全国铺货,进一步填补营销网络,提高产品的市场覆盖率。公司根据未来发展计划、直营店分布情况合理布局销售网络,避免相互挤占市场。同时,公司根据经营效益、盈利能力、信誉挑选优质的批发代理商,有针对性地对经营场所、员工管理、商品促销及宣传、市场管理雷竞技RAYBET官网、营销方式等方面提供支持。公司授权代理商在规定的授权区域销售授权品牌产品。ODM模式由国外品牌商提供面、辅料或由公司自主提供面、辅料,公司按照其款式要求、规格质量和技术标准进行研发设计并打版,经其确认后加工生产,并出口销售给国外品牌商。报告期内,受电子商务等新兴销售渠道的冲击,公司直营店盈利水平有所降低。同时,直营店租金等商场费用不断提升。公司为提高直营渠道的整体运营效率,对部分经营效果未达预期或亏损的门店进行了调整或关闭。公司代理终端店铺主要分布在三、四线城市以及街边店铺,受电子商务等新兴销售渠道的冲击较大,经营压力增加,代理商关闭的终端店铺增加,导致报告期内该类店铺数量呈下降趋势。皮具行业为完全竞争行业,企业规模大多数以中小型为主,市场上国内和国际品牌繁多,市场竞争激烈。根据国家统计局数据显示,2023年1-6月,全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业实现营业收入为3,667.6亿元,同比下降7.0%;利润总额155.2亿元,同比下降0.3%。皮具产品是人们日常生活必须的消费品,目前全球皮具产品主要消费市场集中在两类地区,一类是欧美等经济发达的国家和地区,多为中高端及小众个性化品牌,另一类是中国、印度等人口众多的国家及地区,以中低端大众品牌为主。目前,我国是世界范围内最大的皮具产品开发、生产及销售的中心之一,虽然保持了较快发展,但与发达国家相比,仍处于较低水平。未来随着国家经济稳定发展,国民可支配收入的不断增加,消费者人均消费量将有较大提升空间,市场仍存在较大发展空间。皮具产品属于生活必需品,与人们的日常出行、生活、工作等密切相关,因此行业周期性特征不明显。分价位来看,价位高的时尚、高端产品受经济周期影响相对明显,而价格较低的大众类产品则受经济周期的影响较小。皮具产品因不同区域的经济发展水平、居民收入消费水平、审美观念、气候条件等影响存在一定的差异。东部沿海地区经济发展水平较高,消费者的购买力较强,并且对于时尚趋势更为关注和敏感,因此对中高端价位的产品需求相对较高;中西部地区则购买力相对较低,对于时尚的追求也弱于东部沿海地区,但近年来需求也不断在增长。国内皮具行业是高度市场化的自由竞争行业,准入门槛较低,中小企业多而散,全国性的绝对优势企业尚未出现。由于我国皮具行业的技术水平起点较低,大企业在产品开发、技术创新以及环境保护方面具有优势,因而发展势头良好。近年来超预期因素给世界经济和社会发展带来了全面、重大、深远的影响,对行业也带来了巨大的影响。从中长期来看,随着以国内中产消费群体引领的消费升级、以技术驱动的“新零售”带来的影响和推动作用,行业整体仍存较大发展空间和增长动力。未来随着国家经济稳定发展,国民可支配收入的不断增加,消费者人均消费量将有较大提升空间,市场仍存在较大发展空间。公司持续布局的防护类产品有望成为新的业绩增长引擎。“”以来,军民融合深度发展上升为国家战略,后期军民融合将成为部队提高保障力和战斗力的重要选择。结合公司业务发展来看,公司形成了团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类渠道。其中团购业务发展较好,客户涵盖了军队、单位及大型企业,包括但不限于中国人民解放军总后勤部军需局、中国人民武装部队后勤部物资采购站、交通指挥部后勤部军需物资处、森林指挥部后勤部、广东省公安厅、湖南省公安厅、深圳市公安局、中国南方航空600029)股份有限公司、广州铁路(集团)公司站车服务中心等。中国的强军梦离不开单兵作战能力的提升,而精良的单兵作战装备将是不可或缺的部分。未来兼备防护、舒适与美观的单兵防护产品将是公司团购渠道的一个重要发力点。在公司军警类团购业务占比较大的业务模式下,部队后勤保障需求也有望成为拉动业绩增长的重要因素。公司主营业务收入60%以上来自于团购业务,政府采购占比较大。政府采购活动优先采购优质民族品牌产品。近年来,国家带头使用民族品牌产品,起到了很好的示范作用。“万里马”作为中国驰名商标,深耕皮具行业二十余年,是中国皮具民族品牌的代表之一,在政府采购中将得到更多的国家相关政策的支持。伴随着我国综合国力的提升以及政府的多方引导,消费者对本土品牌的认可度得到了提升。2021年3月,第十四届四次会议审议通过了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》。在涉及供给端方面,特别强调了制造强国战略,推动制造业优化升级,消费端方面特别强调了加快培育完整内需体系,增强消费对经济发展的基础性作用,稳步提高居民消费水平。在供给和消费的“双升级”背景下,催生了新一轮的品牌升级,迎来国潮品牌升级的历史性机遇。根据《2021新青年国货消费研究报告》显示,在日常消费中,分别有70%的90后以及近80%的00后消费者以购买国产品牌为主,新生代消费群展现出更高的国货消费偏好。“万里马”品牌作为中国驰名商标和皮具民族品牌代表之一,在品牌底蕴、渠道建设、产品设计、宣传推广等方面均有着深厚的积累。未来紧扣消费群体个性化消费诉求,聚焦核心品类,提高民族品牌认知度,与用户形成良好互动,同时全面布局多种渠道,快速实现数字化转型,提升运营效率,有望在激烈的竞争中脱颖而出。公司以2023年度经营计划为基础,通过研发创新、营销渠道优化和质量控制体系建设等一系列工作的推进,进一步加强和提高公司各项竞争力。报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。万里马品牌已经成为国内较具影响力和认知度的皮具民族品牌之一。公司“万里马”品牌创立于1993年,是国内最早一批注册的皮具商标。自成立以来,公司一直坚持中高端品牌的营销理念,致力于终端形象推广,并在国内知名商场、购物中心、机场树立中高端品牌终端形象。品牌已成为公司最核心、最具价值的无形资产。多年的品牌沉淀使公司在国内及海外市场拥有较高的品牌知名度与影响力,并获得了多项殊荣。2007年至今公司一直作为解放军联勤保障部队供应局、后勤部物资采购站的在库供应商,、司法部合格供应商企业。公司先后获得“广州市著名商标”、“广东男鞋十强品牌”、“中国著名畅销品牌”、“中国驰名商标”、“2015年中国皮具十大品牌”、“2016年中国皮革制品行业科技示范企业”、“2016年中国制鞋行业科技示范企业”、“2018年中国箱包领先品牌”以及军警单位保障和服务方面的表扬荣誉。健全的营销渠道是公司产品走向市场的必要途径,也是公司抢占市场先机的核心要素。公司以市场为导向,针对不同的消费客群,采用不同的营销策略。在线下公司通过直营、团购、ODM、批发及代理等渠道积极拓展营销网络,在线上公司通过电子商务拓展业务。强大的渠道管理能力是保持公司经营持续稳定增长的前提。在直营业务方面,公司合作的商场包括湖南友阿、王府井600859)、茂业等知名百货系,这些商场自身定位较高且具有优秀的服务意识和完善的配套质量,对展示公司品牌形象、提升品牌价值、促进业绩提升起着积极作用。公司与商场采取联营的分成方式,这种分配方式有利于巩固双方合作的持续性。在团购业务方面,公司从事军品生产多年,参与了解放军、部队和的多项产品研发与生产。目前公司已成为部队、、公安、电力系统、中国移动、铁路系统、航空系统等客户的稳定合作供应商。在代理业务方面,公司坚持“互信伙伴、合作共赢、同谋发展”的拓展理念,给代理商产品的结算价为全国统一零售价一定折扣,保障代理商的利润空间。同时公司还为代理商提供多项支持,如协助招聘、岗前培训、在职培训、促销等,增强双方合作的粘性,多年的积累使公司与代理商形成了合作共赢的稳固关系。公司自成立之初便极为重视产品质量,并顺利通过了ISO9001:2008质量管理体系、ISO14001:2004环境管理体系认证和GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证等,以此标准进行生产管理,在生产质控上进行严格把关、科学管理,从而有效保证了高品质的产品质量。公司设立了品质检验部门,按照产品技术标准和客户要求,建立了完善的质量管理体系及产品检验体系,制定了严苛的检测标准,并严格执行与监督评估。对外协环节,为保证产品质量,公司主动监督外协加工生产各环节,委派品质管理人员进驻外协加工厂,全程跟踪其生产过程,抽检产成品是否符合规定样本要求。产成品入库前,质检部门人员将对其进行抽检并出具质检报告,质检合格方可入库。研发设计是时尚皮具产品的灵魂,强大的研发设计能力是公司产品领先市场的先决条件。公司组建了一支技术力量雄厚的专业研发设计团队,整个团队具有丰富的设计经验和敏锐的时尚嗅觉,能高效地根据主题挖掘设计元素和设计概念,再将设计元素与概念及时准确地转换为商品,保证每年新品发布的时间与行业内奢侈品牌的发布时间同步。凭借在研发设计方面的雄厚实力荣获“07内腰带第一名”、“07校尉皮凉鞋第一名”、“01兵皮鞋第一名”、“07A校尉常服皮鞋第一名”、“2015年中国皮具十大品牌”、“2016年中国皮革制品行业科技示范企业”、“2016年中国制鞋行业科技示范企业”“2018年中国箱包领先品牌”等荣誉。在研发团队的主导下,公司还借鉴国际奢侈品牌的设计模式,积极与外部设计机构展开合作,保持公司设计研发优势。例如,公司与意大利设计团队合作,通过时尚机构预测、汲取时尚平台展示和时尚媒体传播元素等渠道与国内外时尚前沿接轨,获取未来市场流行色彩元素和经典款式,启发设计灵感。公司研发生产的阅兵靴在中国人民解放军建军90周年朱日和阅兵、香港回归祖国暨驻香港部队进驻二十周年阅兵、庆祝中华人民共和国成立70周年阅兵仪式中屡获嘉奖。公司对所购原材料重点把关,严格按照ISO9001管理体系和公司的采购标准进行采购。公司在供应商选择上主要以知名供应商优先,部分供应商同时也为国际知名奢侈品品牌供货。对所购原料公司都要求供应商出具相应质检单;对于进口原材料,公司还要求供应商出具相应报关单,确保原产地的真实性。在原材料入库前,公司还会将部分原材料送往国家质检中心进行检测,确保原材料的拉力、干擦、湿擦等指标符合公司的用料要求,公司也从意大利等国引进了先进的设备用于原材料检测,如剥离强度测试仪、皮料张力测试仪、耐折试验机等。6.线月收购超琦科技,超琦科技具备丰富的实体零售经验及电商经验,以及专业的大数据分析处理经验,对于线上线下经营及精准营销形成了丰富的运营管理经验,对于打通线上线下两种销售渠道并整合商场、自媒体等新零售渠道具有可借鉴、移植的丰富经验。同时,超琦科技全价值链综合服务覆盖店铺运营、渠道布局、整合营销、数据挖掘、仓储物流等。因此,公司将利用与借鉴超琦科技在电子商务零售、线上线下运营经验,对客户进行精准分析,挖掘客户消费动机,灵活改变产品方向以及经营策略,提高公司产品运转效率以及经营规模。皮具产品的消费受宏观经济影响相对较大。如果国民经济不景气或居民收入增长放缓,将影响皮具产品市场的需求,进而对公司主营业务的获利能力产生一定的不利影响。近年来我国经济增长放缓,消费者购买力相对下降,可能降低消费者对皮具产品的消费频率和金额,公司经营业绩将受到一定的影响。为此,公司从强化自身、提高生产经营效率着手,通过提高品牌附加值,增加公司核心竞争力来降低宏观经济周期性波动带来的风险。公司以高质量的产品在业界获得了良好的口碑,并在团购客户中树立了较好的形象。2021-2023年上半年度,公司团购销售规模逐年攀升,对团购客户销售金额分别为20,368.18万元、26,835.61万元以及15,412.62万元,占当期主营业务收入比分别为61.54%、58.56%以及61.6%。随着我国综合实力的提升,国家对军队、等系统的后勤支出将有所增加,将有效地刺激公司团购业务进一步扩张。但是,若团购客户减少对公司产品购置,将对公司盈利能力的稳定性和持续性产生不利影响。为此,公司将稳步发展业务规模、积极扩大经营规模,增强自身实力,积极争取各项资质资格,提高生产能力,提升产品质量,不断提升自身整体综合竞争力来持续拓展团购客户的范围。报告期内,受电子商务等新兴销售渠道的冲击,公司线下直营店盈利水平持续降低。同时,直营店租金等商场费用不断提升。公司为提高直营渠道的整体运营效率,对部分经营效果未达预期或亏损的门店进行了调整或关闭。未来公司直营店渠道销售规模存在进一步降低的风险。2021年末、2022年末以及2023年上半年末,公司应收账款账面价值分别为24,721.23万元、31,888.78万元以及34,162.35万元,占资产总额比为32.34%、33.56%以及35.16%,其中一年以内的应收账款占比均为63%以上。公司应收账款主要为应收公司团购客户货款,大部分账龄较短。团购客户与公司合作时间较长,信誉度以及资金实力较强,发生坏账的可能性很小,但是大额应收账款仍会对公司现金流和资金周转产生不利影响。公司积累了较为丰富的供应商资源,为保证生产的有序进行,制定了一系列采购环节的制度及流程。公司产品的原材料包括皮料(主要以牛皮居多)、里布和五金配件等。受市场的供求状况影响,原材料的价格存在不确定性。若原材料价格出现持续上涨的情形,公司有可能面临采购成本上升的局面,从而对公司正常生产经营造成一定影响。针对此风险,公司凭借产品质量及积累的丰富的供应商资源,提高公司采购的议价能力。同时,公司根据数十年的行业经验,合理预测及规划原材料的采购规模和采购时点,以降低原材料价格波动的风险。皮具行业是一个消费者品味和偏好不断变化的行业。公司产品研发要求准确预测市场潮流和消费者需求变化,并能不断开发新的适销对路的产品。公司研发团队人员稳定、设计经历资深、对各产品品牌定位认知深入、对市场流行元素敏锐,能够较好的预测和把握皮具产品的流行动向,并迅速调整产品组合以适应市场需求的变化。但如果公司对皮具产品的流行时尚和消费者需求判断失误和把握不准,未能及时开发出适销对路的产品,或开发的产品大量滞销,将对本公司产品销售产生不利影响。为此,公司组建了一支技术力量雄厚的专业研发设计团队,具有丰富的设计经验和敏锐的时尚嗅觉,积极与外部设计机构展开合作,通过时尚机构预测、汲取时尚平台展示和时尚媒体传播元素等渠道与国内外时尚前沿接轨,获取未来市场流行色彩元素和经典款式,启发设计灵感。